เมื่อ การ ออกกำลังกาย ตัวเลือก หุ้น

5 ปัจจัยที่จะใช้ในการตัดสินใจเลือกตัวเลือกหุ้นเมื่อพ้น 10 พ. ค. 2016 บทความคำแนะนำออนไลน์บางข้อกล่าวว่าคุณควรถือสิทธิในการเลือกหุ้นของพนักงานให้นานที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และไม่ใช้สิทธิ์เหล่านั้นจนกว่าจะใกล้ถึงวันที่หมดอายุแล้ว สำหรับการแข็งค่าขึ้นของราคา ฉันไม่คิดว่านี่เป็นคำแนะนำที่ถูกต้องเสมอไป สถานการณ์ของคุณระดับความสะดวกสบายกับความเสี่ยงสถานการณ์ทางภาษีและปัจจัยอื่น ๆ บางอย่างควรได้รับการพิจารณา ต่อไปนี้เป็นห้าปัจจัยที่จะนำมาใช้เพื่อให้ได้คำตอบที่เหมาะกับคุณเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงาน 1. ความต้องการทางการเงินของคุณพิจารณาความต้องการในปัจจุบันของคุณสำหรับเงินสดเมื่อเทียบกับศักยภาพของกำไรเพิ่มเติมถ้าคุณถือตัวเลือกด้วยความหวังว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น หากคุณต้องการเงินสดในขณะนี้และตัวเลือกของคุณมีค่าการออกกำลังกายตอนนี้เป็นสิ่งที่แน่ใจ ราคาหุ้นที่สูงขึ้นในอนาคตไม่แน่นอน เหตุผลบางประการที่คุณอาจจะออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ คือ: คุณมีหนี้อัตราดอกเบี้ยสูงที่สามารถจ่ายได้ คุณไม่มีเงินออมเพียงพอ (คุณต้องมีกองทุนฝนตกขนาดใหญ่หรือกองทุนฉุกเฉิน) คุณต้องการเงินสำหรับการชำระเงินดาวน์ในบ้าน คุณมีโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งที่คุณคิดว่ามีศักยภาพมากกว่าหุ้นของ บริษัท ตัวอย่างเช่นการซื้ออสังหาริมทรัพย์ ความต้องการเงินทุนการศึกษาสำหรับเด็กในวิทยาลัย 2. การแลกเปลี่ยนความเสี่ยง (riskreturn tradeoff) มีส่วนประกอบของตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่เรียกว่าค่าเวลา หากมีเวลาอีกหลายปีที่เหลือจนถึงวันที่หมดอายุค่าเวลาเป็นโอกาสสำหรับกำไรในอนาคตเพิ่มเติม พร้อมกับค่าเวลาที่มาความเสี่ยงที่หุ้นลดลงและกำไรที่คุณจะตระหนักถึงการออกกำลังกายในวันนี้หายไป คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากตารางและละเว้นกำไรเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นได้หาก: ความมั่งคั่งทางการเงินจำนวนมากถูกผูกไว้กับหุ้นของ บริษัท แล้ว (มากกว่า 10) เงินสดในมือในวันนี้อาจให้การปรับปรุงที่สำคัญกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินของคุณ คุณไม่คิดว่าโอกาสสำหรับหุ้นของ บริษัท ดูน่าสนใจ 3. โอกาสในการวางแผนภาษีกับการวางแผนภาษีที่คุณคาดการณ์รายได้และการหักเงินของคุณในช่วงหลายปีที่จะมาถึง การใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณในหนึ่งปีอาจทำให้คุณชนกับวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นได้ อาจมีเหตุผลทางภาษีในการใช้ตัวเลือกบางอย่างในขณะนี้และบางส่วนในภายหลัง ด้วยเหตุผลด้านภาษีคุณอาจต้องออกกำลังกายส่วนหนึ่งของตัวเลือกของคุณทุกปีแทนที่จะรอจนกว่าจะหมดอายุการใช้งานทั้งหมด ภาวะตลาดความผันผวนของหุ้นของ บริษัท และสภาวะตลาดโดยรวมต้องได้รับการพิจารณา ดวงอาทิตย์ไม่ส่องแสงเสมอ จุดนี้ทำอย่างดีในบทความ CNNMoneys เกี่ยวกับการใช้ตัวเลือกหุ้นที่พวกเขากล่าวว่าในช่วงฟองสต็อกเทคโนโลยีตัวอย่างเช่นอย่างน้อยพนักงานจารีตน้อยเอากำไรใน บริษัท ที่บินสูง 39 ของพวกเขา การเปลี่ยนกระดาษเป็นทางเลือกให้เป็นเงินสดจริงแม้ว่าจะมีการใช้กำลัง 34 ตามภูมิปัญญาดั้งเดิมดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดในการย้อนหลัง หากคุณเป็นคนที่มีฐานะทางการเงินสูงและมีค่าสูงคุณสามารถใช้กลยุทธ์ขั้นสูงมากกว่าคนที่มีความซับซ้อนน้อยลง กฎดีที่จะปฏิบัติตาม - ถ้าคุณไม่เข้าใจมันอย่าทำเลย ฉันได้พูดคุยกับ John Olagues ผู้เขียนเรื่อง Getting Started in Employee Stock Options เมื่อพิจารณาถึงกลยุทธ์การออกกำลังกายของพนักงานขั้นสูง จอห์นเป็นตัวเลือกในการทำ Stock Options Market จาก Chicago Board Options Exchange และ Pacific Options Exchange ในซานฟรานซิสโก เขาได้ใช้ความรู้ของเขาในการป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์การซื้อขายกับพนักงานตัวเลือกหุ้นและบอกว่าคุณสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนที่มีศักยภาพโดยใช้กลยุทธ์ขั้นสูงซึ่งเกี่ยวข้องกับการขายสายและการซื้อทำให้ในหุ้นของ บริษัท จอห์นยืนกรานว่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์การออกกำลังกายและการขายกลยุทธ์การเลือกกลยุทธ์ขั้นสูงเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการลดความเสี่ยงและการจับค่าเวลาที่เหลืออยู่ในตัวเลือกของคุณ กลยุทธ์ขั้นสูงเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับผู้ที่มีตัวเลือกหุ้นของพนักงานซึ่งอาจมีมูลค่า 500,000 หรือมากกว่า อย่าทำตามกฎของหัวแม่มือและถือตัวเลือกทั้งหมดไว้จนจบ พิจารณาปัจจัยต่างๆข้างต้นเพื่อตัดสินใจว่าเหมาะสมกับความต้องการของคุณหรือไม่ การเลือกตัวเลือกหุ้นจะหมายถึงการซื้อหุ้นสามัญของผู้ออกหุ้นกู้ในราคาที่กำหนดโดยตัวเลือก (ราคาให้สิทธิ์) โดยไม่คำนึงถึงราคา stockrsquos ณ เวลาที่คุณใช้ตัวเลือกนี้ ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อค เคล็ดลับ: การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณเป็นรายการที่ซับซ้อนและซับซ้อนบางครั้ง ผลกระทบทางภาษีอาจแตกต่างกันออกไปให้แน่ใจว่าได้ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณ ทางเลือกเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นโดยปกติคุณมีทางเลือกหลายประการเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ตกเป็นของคุณ: ถือตัวเลือกหุ้นถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปคุณสามารถใช้ประโยชน์จากลักษณะระยะยาวของตัวเลือกและรอเพื่อ ออกกำลังกายจนกว่าราคาตลาดของผู้ออกหุ้นจะสูงกว่าราคาที่คุณให้ไว้และคุณรู้สึกว่าคุณพร้อมที่จะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณแล้ว เพียงแค่จำไว้ว่าตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุหลังจากระยะเวลาหนึ่ง ตัวเลือกหุ้นไม่มีค่าหลังจากหมดอายุแล้ว ข้อดีของวิธีนี้คือ: ความล่าช้าในการรับผลกระทบภาษีของคุณจนกว่าคุณจะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณและการแข็งค่าที่เป็นไปได้ของหุ้นซึ่งจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นเมื่อคุณออกกำลังกาย ดำเนินการรายการการใช้สิทธิและถือ (cash-for-stock) ใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นใน บริษัท ของคุณและถือหุ้น ขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกนี้คุณอาจต้องวางเงินมัดจำหรือยืมหลักทรัพย์โดยใช้หลักทรัพย์อื่นในบัญชี Fidelity ของคุณเพื่อเป็นหลักประกันในการจ่ายค่านายหน้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษีต่างๆ (ถ้าคุณได้รับอนุมัติให้ทำกำไร) ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ เริ่มดำเนินการรายการการใช้สิทธิและขายเพื่อปิดการใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นในหุ้นของ บริษัท ของคุณจากนั้นขายหุ้นของ บริษัท เพียงอันเดียว (ในเวลาเดียวกัน) เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียม รายได้ที่คุณได้รับจากการทำธุรกรรมการใช้สิทธิและขายเพื่อครอบคลุมจะเป็นหุ้นของหุ้น คุณอาจได้รับเงินสดส่วนที่เหลือ ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ ความสามารถในการครอบคลุมต้นทุนตัวเลือกหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและค่าธรรมเนียมใด ๆ กับเงินที่ได้จากการขาย สร้างธุรกรรมการซื้อ - ขาย (cashless) กับรายการนี้ซึ่งจะใช้ได้เฉพาะจาก Fidelity หากแผนการบริหารสต็อคของคุณได้รับการจัดการโดย Fidelity คุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท และขายหุ้นที่ซื้อได้ในเวลาเดียวกัน เวลาโดยไม่ต้องใช้เงินสดของคุณเอง เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นหักด้วยราคาที่ได้รับและต้องหักภาษี ณ ที่จ่ายและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมใด ๆ (กำไรของคุณ) ข้อดีของวิธีนี้คือเงินสด (รายได้จากการออกกำลังกายของคุณ) โอกาสที่จะใช้เงินที่ได้รับเพื่อกระจายการลงทุนในผลงานของคุณผ่านบัญชี Fidelity Account ที่เป็นเพื่อนของคุณ เคล็ดลับ: ทราบวันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นของคุณ เมื่อหมดอายุพวกเขาไม่มีคุณค่า ตัวอย่างการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวนที่ขายไปก่อนกำหนดระยะเวลารอรับสิทธิจำนวนตัวเลือก: 100 ราคาใช้สิทธิ: 10 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อใช้สิทธิ: 50 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อมีการขาย: 70 ประเภทการค้า: ซื้อหุ้นและถือจน 50 เสื้อกั๊กเมื่อวันที่ 1 มกราคมคุณตัดสินใจที่จะใช้หุ้นของคุณ ราคาหุ้นเป็น 50 ตัวเลือกหุ้นของคุณมีค่าใช้จ่าย 1,000 (100 ตัวเลือกหุ้น x ราคาให้ 10) คุณจ่ายค่าสิทธิหุ้น (1,000) ให้นายจ้างของคุณและรับ 100 หุ้นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ วันที่ 1 มิถุนายนราคาหุ้นเท่ากับ 70 ท่านขายหุ้น 100 หุ้นของคุณในราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อคุณขายหุ้นที่ได้รับผ่านการทำธุรกรรมหุ้นตัวเลือกคุณต้อง: แจ้งนายจ้างของคุณ (นี้จะสร้าง disqualifying disposition) จ่ายภาษีเงินได้สามัญเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาทุน (10) และมูลค่าตลาดเต็มรูปแบบในขณะที่ออกกำลังกาย 50) ในตัวอย่างนี้ 40 หุ้นหรือ 4,000 จ่ายภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาตลาดทั้งหมดในขณะที่ใช้สิทธิ (50) และราคาขาย (70) ในตัวอย่างนี้ 20 หุ้นหรือ 2,000 หากคุณรอการขายตัวเลือกหุ้นของคุณนานกว่าหนึ่งปีหลังจากที่มีการใช้ตัวเลือกหุ้นและสองปีหลังจากวันที่ให้สิทธิ์คุณจะต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนแทนรายได้ปกติในส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาขาย ขั้นตอนต่อไปเมื่อต้องการใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณการตัดสินใจว่าจะใช้ตัวเลือกของคุณเมื่อใดเป็นการตัดสินใจที่ซับซ้อน ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบกฎก่อนที่คุณจะตัดสินใจเลือกตัวเลือกของคุณ โดย Alan L. Olsen CPA, MBA (ภาษี) หุ้นส่วนผู้จัดการกรีนสโตน Rogoff Olsen Co. LLP รู้จักกฎระเบียบตัวเลือกหุ้นของพนักงานสามารถให้รายได้รอตัดบัญชีที่สำคัญและอนุญาตให้คุณสามารถควบคุมการรับรู้รายได้ที่ต้องเสียภาษี โดยทั่วไปคุณไม่ต้องจ่ายภาษีเมื่อได้รับตัวเลือกเนื่องจากคุณไม่ได้รับหุ้นในหุ้นใด ๆ โดยมีเพียงตัวเลือกในการซื้อหุ้นในภายหลังเท่านั้น โดยทั่วไปถือเป็นตัวเลือกในการซื้อหุ้นอาจดีกว่าการถือครองหุ้นตัวเอง ตัวเลือกนี้จะช่วยป้องกันการสูญเสียหากมูลค่าหุ้นลดลงต่ำกว่าราคาการใช้สิทธิ นอกจากนี้ตัวเลือกให้สิทธิในการเป็นเจ้าของสิทธิเทียบเท่าใน บริษัท โดยไม่ต้องมีการลงทุนในทันที ตัวเลือกหุ้นของพนักงานมีศักยภาพในการมีการเติบโตของหุ้นที่ทำการโพสต์การออกกำลังกายซึ่งเสียภาษีเป็นกำไรจากการทำกำไรมากกว่ารายได้ปกติ นี่เป็นข้อได้เปรียบสำหรับผู้ที่อยู่ในวงเล็บด้านบนรู้ถึงข้อแตกต่างของตัวเลือกหุ้น (Nonqualified Stock Options หรือ NSOs) ให้พนักงานสามารถเลือกซื้อหุ้นของ บริษัท ได้ในราคาที่กำหนดไว้ (โดยปกติจะเป็นราคาตลาด ณ เวลาที่ได้รับสิทธิ ) โดยทั่วไปคุณต้องใช้ตัวเลือกในการซื้อภายในระยะเวลาที่กำหนดซึ่งโดยปกติแล้วจะใช้เวลาไม่เกิน 10 ปี เมื่อใช้สิทธิของคุณกำไรใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการแพร่กระจาย (ความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับมูลค่าตลาดยุติธรรม) จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเป็นรายได้ทั่วไป อย่างไรก็ตามกำไรที่เกิดขึ้นจากวันที่ตัวเลือกที่ใช้ไปจนถึงวันที่ขายหุ้นจะเสียภาษีเป็นกำไรจากเงินลงทุน (ISOs) ยังเสนอทางเลือกในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนด แต่ไม่สามารถออก ISOs ด้วยราคาการใช้สิทธิต่ำกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมในปัจจุบันของหุ้น โดยทั่วไปการกระจายใน ISOs จะไม่อยู่ภายใต้ภาษีเงินได้ทั่วไปในขณะที่คุณใช้ตัวเลือกนี้ อย่างไรก็ตามการแพร่กระจายอาจอยู่ภายใต้ภาษีขั้นต่ำอื่น ๆ (โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของ GROCO สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม) กำไรที่เกิดขึ้นจากการขายหุ้น ISO อาจถูกหักภาษีเป็นเงินได้ หากคุณถือหุ้น ISO เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีนับจากวันที่มีการใช้สิทธิและอย่างน้อยสองปีนับจากวันที่ได้รับสิทธิการรับรู้กำไรจากการขายหุ้นทั้งหมดจะต้องเสียภาษีเป็นผลกำไรระยะยาว เมื่อไตร่ตรองการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณการตัดสินใจว่าจะใช้ตัวเลือกของคุณขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นเดียวกับสถานการณ์เฉพาะของคุณอย่างไร: แผนธุรกิจของคุณโดยทั่วไปตัวเลือกจะใช้งานได้ในช่วงหลายปี ตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่ได้รับในแผนของ บริษัท มีผลต่อปีละ 20 เปอร์เซ็นต์เป็นเวลา 5 ปี สิ่งสำคัญคือต้องทราบรายละเอียดของ บริษัท ของคุณวางแผนก่อนที่คุณจะตัดสินใจ การเติบโตของ บริษัท การทำความเข้าใจว่า บริษัท ของคุณพร้อมสำหรับการเติบโตเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญในกระบวนการตัดสินใจของคุณอย่างไร วิธีการตรวจสอบและทำความเข้าใจคือ bull วิธีที่ บริษัท ของคุณทำให้รายได้เข้าใจอุตสาหกรรมว่ารายได้ของพวกเขาถูกผูกติดอยู่ วัวประเมินยอดขายเปรียบเทียบยอดขายของ บริษัท กับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของคู่แข่ง bull แนวโน้มอุตสาหกรรมตรวจสอบอุตสาหกรรมที่ บริษัท ของคุณดำเนินงานมาหาโอกาสในการเติบโตและเข้าใจกลยุทธ์ของ บริษัท ของคุณในการจับส่วนแบ่งการตลาด ทำความเข้าใจเกี่ยวกับปัจจัยที่อาจส่งผลต่อสภาพคล่องของตลาดคืออัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและการลดภาษีการปลดปล่อยทรัพยากรสำหรับการเติบโตของ บริษัท แผนวัว บริษัท ของคุณมีการเจริญเติบโตทางการเงินอย่างไรพวกเขาเติบโตขึ้นตามที่คาดหวังวัวรู้ว่าผู้นำของคุณและประวัติการทำงานของ บริษัท แข็งแกร่ง ทีมผู้บริหารจะให้ความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง เข้าใจกำไรของ บริษัท ของคุณ PE (ราคาต่อกำไร) มองหากระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและค่าใช้จ่ายที่มีการจัดการที่ดี สุดท้ายวิธีที่จะทำให้ผลตอบแทนที่ดีในตลาดโดยการลงทุนใน บริษัท ที่ดีและถือครองหุ้นในระยะยาว ความต้องการทางการเงินในปัจจุบันการตัดสินใจออกกำลังกายควรคำนึงถึงความต้องการเงินสดใกล้เคียงกับการหมดอายุของตัวเลือกและหรือมูลค่าปัจจุบันของหุ้นเทียบกับมูลค่าในอนาคต เกี่ยวกับมาตรฐาน ISO เนื่องจากภาษีควรพิจารณาระยะเวลาการถือครองที่จำเป็นในการพิจารณาว่าจะใช้สิทธิซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิงเมื่อใด การจัดสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณคุณอาจเลือกที่จะใช้ตัวเลือกถ้าหุ้นของ บริษัท เป็นส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนของคุณและคุณต้องการกระจายการถือครองของคุณ ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนหุ้นของ บริษัท ไม่ควรเป็นสัดส่วนมากกว่า 40% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ เห็นได้ชัดว่าสภาวะตลาดจะมีบทบาทอย่างมากในการตัดสินใจใช้ตัวเลือกของคุณ หากหุ้นที่อยู่ในตัวเลือกนี้แข็งค่าขึ้นคุณอาจต้องการใช้ตัวเลือกต่างๆให้นานที่สุดเพื่อใช้ประโยชน์จากผลกำไรในอนาคต ในกรณีของ NSO คุณอาจต้องการใช้ตัวเลือกของคุณในช่วงไม่กี่ปีเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้เข้าสู่วงเล็บภาษีที่สูงขึ้น โปรดจำไว้ว่าการแพร่กระจายของ NSOs ต้องเสียภาษีเงินได้ปกติในขณะออกกำลังกาย เนื่องจากการแข็งค่าที่เกิดขึ้นก่อนการออกกำลังกายจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติอาจเป็นประโยชน์ที่จะต้องออกกำลังกายเมื่อเวลาผ่านไป ตัวเลือกหุ้นของ บริษัท ที่ไม่ผ่านเกณฑ์ของคุณอาจโอนไปให้สมาชิกในครอบครัวได้ ถ้าเช่นนั้นคุณอาจสามารถตัดภาษีทรัพย์สินของคุณได้ด้วยการให้ตัวเลือกกับทายาทของคุณ การโอนอาจเป็นของขวัญฟรีภาษีถ้าโอนมูลค่า 11,000 หรือน้อยกว่า (22,000 ถ้าแต่งงาน) แม้ว่าจะมีการโอนกรรมสิทธิ์ผู้บริหารจะต้องรับผิดชอบต่อภาษีเงินได้ใด ๆ ที่เกิดขึ้น หน้านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้คำแนะนำโดยทั่วไปในเรื่องนี้และไม่ควรถือเป็นพื้นฐานสำหรับการตรวจสอบความรับผิดในการเสียภาษีในบางกรณี ในกรณีดังกล่าวควรมีการวิเคราะห์และให้คำแนะนำแยกต่างหาก แม้ว่าจะได้มีการดูแลอย่างรอบคอบในการจัดทำคู่มือเล่มนี้ Greenstein, Rogoff, Olsen amp Company, LLP ไม่สามารถรับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นหรือผลกระทบใด ๆ ที่เกิดจากบุคคลที่อาศัยอยู่ เราขอแนะนำให้คุณปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนดำเนินการเพิ่มเติม เรายินดีที่จะให้ความช่วยเหลือคุณในการวางแผนรายละเอียดด้วยตัวเลือก Tock มีค่าอย่างแม่นยำเพราะเป็นทางเลือก ความจริงที่ว่าคุณมีระยะเวลาในการตัดสินใจว่าควรจะซื้อหุ้นของนายจ้างในราคาคงที่และเมื่อไหร่ควรมีค่ามาก นั่นเป็นเหตุผลที่ว่าทำไมราคาหุ้นของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีมูลค่าสูงกว่าราคาที่ราคาของหุ้นอ้างอิงสูงกว่าราคาการใช้สิทธิ (โปรดดูเหตุผลที่ตัวเลือกหุ้นของพนักงานมีค่ามากกว่าตัวเลือกสต็อคที่ทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สำหรับคำอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติม) ตัวเลือกหุ้นของคุณจะสูญเสียค่าตัวเลือกในขณะที่คุณออกกำลังกายเนื่องจากคุณไม่มีความยืดหยุ่นในการใช้และเมื่อไหร่และควรออกกำลังกาย เป็นผลให้หลายคนสงสัยว่าเมื่อไหร่ที่มันทำให้รู้สึกออกกำลังกายตัวเลือก อัตราภาษีผลักดันการตัดสินใจการออกกำลังกายตัวแปรที่สำคัญที่สุดที่ควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจเลือกตัวเลือกหุ้นของคุณคือภาษีและจำนวนเงินที่คุณยินดีจะเสี่ยง คุณมีสิทธิได้รับภาษีอากร 3 ประเภทคือภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) ภาษีเงินได้สามัญและภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาวที่ลดลงมาก คุณมีแนวโน้มที่จะเกิด AMT หากคุณใช้ตัวเลือกของคุณหลังจากที่มูลค่าตลาดยุติธรรมของพวกเขาได้เพิ่มขึ้นกว่าราคาการออกกำลังกายของคุณ แต่คุณไม่ได้ขายพวกเขา AMT คุณมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นจะเป็นอัตราภาษีของรัฐบาลกลาง AMT 28 ครั้งจำนวนเงินที่ตัวเลือกของคุณได้ชื่นชมขึ้นอยู่กับราคาตลาดในปัจจุบันของพวกเขา (คุณจ่ายเฉพาะ AMT ในระดับรายได้ไม่กี่คนที่จะเข้าถึง) ราคาในตลาดปัจจุบันของตัวเลือกของคุณจะถูกกำหนดโดยการประเมิน 409A ล่าสุดที่ได้รับการร้องขอจากคณะกรรมการ บริษัท ของคุณถ้านายจ้างของคุณเป็นแบบส่วนตัว (ดูเหตุผลที่ข้อเสนอไม่รวมราคาตีราคาสำหรับคำอธิบายว่า 409A ประเมินผลงานอย่างไร) และสาธารณะ ราคาตลาดหลัง IPO ตัวเลือกหุ้นของคุณจะสูญเสียค่าตัวเลือกในขณะที่คุณออกกำลังกายเนื่องจากคุณไม่มีความยืดหยุ่นในการใช้และเมื่อไหร่และควรออกกำลังกาย ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีตัวเลือก 20,000 ในการซื้อหุ้นสามัญของนายจ้างของคุณในราคาหุ้นละ 2 บาทการประเมินมูลค่า 409A ครั้งล่าสุดจะให้มูลค่าหุ้นสามัญของคุณที่ 6 บาทต่อหุ้นและคุณใช้หุ้น 10,000 หุ้นแล้วคุณจะเป็นหนี้จำนวน AMT ที่ 11,200 (10,000 x 28 x (6 8211 2)) ถ้าคุณถือครองตัวเลือกไว้อย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่คุณจะขาย (และสองปีหลังจากที่พวกเขาได้รับ) คุณจะต้องจ่ายเงินรวม - ภาษี - รัฐ - กลางระยะยาว - ระยะยาว (สมมติว่าคุณมีรายได้ 255,000 บาทในฐานะคู่สามีภรรยาและอาศัยอยู่ในแคลิฟอร์เนียซึ่งเป็นกรณีที่พบมากที่สุดสำหรับลูกค้า Wealthfront) AMT ที่คุณจ่ายจะได้รับเครดิตจากภาษีที่คุณเป็นหนี้เมื่อคุณขายหุ้นที่คุณใช้ไป หากสมมติว่าคุณขายหุ้น 10,000 หุ้นในราคาหุ้นละ 10 บาทรวมภาษีเงินได้ระยะยาว 19,760 (10,000 หุ้น x 24.7 x (10 8211 2)) หักด้วยค่า AMT ที่จ่ายไปก่อนหน้า 11,200 บาทหรือคิดเป็น 8,560 สำหรับคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับวิธีการคำนวณภาษีขั้นต่ำที่เป็นทางเลือกโปรดดูการปรับปรุงผลการค้นหาภาษีสำหรับตัวเลือกสต็อคของคุณหรือการให้สต็อคที่ จำกัด โดยส่วนที่ 1 ถ้าคุณ don8217t การออกกำลังกายใด ๆ ของตัวเลือกของคุณจนกว่า บริษัท ของคุณได้รับหรือจะไปสาธารณะและคุณขายได้ทันทีแล้วคุณจะจ่ายภาษีเงินได้สามัญอัตรากับจำนวนกำไร หากคุณเป็นคู่สามีภรรยาที่แต่งงานแล้วของแคลิฟอร์เนียที่มีรายได้ร่วมกัน 255,000 คน (ซึ่งเป็นลูกค้ารายอื่น Wealthfronts) อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลประจำปี 2014 ของรัฐและรัฐบาลกลางจะเท่ากับ 42.7 หากคุณสมมติผลเช่นเดียวกับในตัวอย่างข้างต้น แต่คุณรอการออกกำลังกายจนถึงวันที่คุณขาย (เช่นการออกกำลังกายในวันเดียวกัน) คุณจะต้องเสียภาษีเงินได้ 68,320 (20,000 x 42.7 x (10 8211 2)) มากขึ้นกว่ากรณีเงินทุนระยะยาวก่อนหน้านี้ คุณจะไม่ต้องเสียภาษีในขณะออกกำลังกายหากคุณใช้ตัวเลือกหุ้นเมื่อมูลค่าตลาดยุติธรรมเท่ากับราคาการใช้สิทธิและคุณจะยื่นแบบฟอร์ม 83 (b) การเลือกตั้งตามกำหนดเวลา การแข็งค่าในอนาคตจะถูกหักภาษีในอัตราผลกำไรระยะยาวถ้าคุณถือหุ้นของคุณไว้เป็นเวลามากกว่า 1 ปีและสองปีหลังจากวันที่ได้รับการอนุมัติ หากคุณขายสินค้าภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปีคุณจะต้องเสียภาษีในอัตราปกติ ตัวแปรที่สำคัญที่สุดที่จะต้องพิจารณาในการตัดสินใจเลือกใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณคือภาษีและจำนวนเงินที่คุณยินดีจะเสี่ยง บริษัท ส่วนใหญ่เสนอโอกาสในการใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณในช่วงต้น (กล่าวคือก่อนที่จะได้รับสิทธิ์ทั้งหมด) หากคุณตัดสินใจที่จะลาออกจาก บริษัท ของคุณก่อนที่จะมีการตกเป็นเหยื่ออย่างเต็มที่และคุณได้ใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณก่อนแล้วนายจ้างของคุณจะซื้อหุ้นที่ยังไม่ได้ถือเอาไว้ในราคาการใช้สิทธิ ประโยชน์ของการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณในช่วงต้นคือการที่คุณเริ่มต้นนาฬิกาที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการรักษากำไรในระยะยาวก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงคือการที่ บริษัท ของคุณไม่ประสบความสำเร็จและคุณจะไม่สามารถขายหุ้นของคุณได้แม้ว่าจะลงทุนเงินเพื่อใช้สิทธิในตัวเลือกของคุณแล้วก็ตาม อาจมีสถานการณ์สมมติสองประการที่การออกกำลังกายในตอนต้นทำให้รู้สึก: ในช่วงต้นของการครอบครองถ้าคุณเป็นพนักงานที่เพิ่งเริ่มต้นหรือเมื่อคุณมีระดับความเชื่อมั่นสูงมาก บริษัท ของคุณจะประสบความสำเร็จอย่างมาก และคุณมีเงินออมที่คุณยินดีที่จะเสี่ยง Employee Scenario พนักงานต้นมากโดยทั่วไปจะออกตัวเลือกหุ้นที่มีราคาการใช้สิทธิของ pennies ต่อหุ้น หากคุณโชคดีพอที่จะอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณในการใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณอาจมีเพียง 2,000 ถึง 4,000 แม้ว่าคุณจะได้รับการออก 200,000 หุ้น มันสามารถทำให้ตันของความรู้สึกในการออกกำลังกายหุ้นทั้งหมดของคุณก่อนที่นายจ้างของคุณไม่ประเมิน 409A แรกถ้าคุณสามารถที่จะเสียเงินจำนวนมากนี้อย่างแท้จริง ฉันมักจะกระตุ้นให้พนักงานต้นที่ออกกำลังกายหุ้นของพวกเขาทันทีเพื่อวางแผนในการสูญเสียเงินทั้งหมดที่พวกเขาลงทุน แต่ถ้า บริษัท ของคุณประสบความสำเร็จแล้วจำนวนภาษีที่คุณบันทึกจะมีมากยิ่งขึ้น ความเป็นไปได้สูงในการประสบความสำเร็จบอกว่าคุณเป็นพนักงานจำนวน 80 ถึง 100 คนคุณได้รับการเสนอราคา 20,000 ออปชั่นและมีราคาการใช้สิทธิ 2 เหรียญต่อหุ้นคุณใช้หุ้นทั้งหมดของคุณและนายจ้างของคุณล้มเหลว มันจะยากมากที่จะฟื้นตัวจากการสูญเสียที่ 40,000 (และ AMT คุณอาจจ่าย) ทั้งทางการเงินและจิตใจ ด้วยเหตุผลนี้ฉันขอแนะนำให้ใช้ตัวเลือกการออกกำลังกายเพียงอย่างเดียวและมีราคาการใช้สิทธิสูงกว่า 0.10 ต่อหุ้นหากคุณมั่นใจว่านายจ้างของคุณจะประสบความสำเร็จอย่างแน่นอน ในหลาย ๆ กรณีอาจไม่เป็นไปจนกว่าคุณจะเชื่อว่า บริษัท ของคุณพร้อมที่จะเผยแพร่ต่อสาธารณะ เวลาที่เหมาะสมที่สุดในการออกกำลังกายคือเมื่อ บริษัท ของคุณยื่นขอไอพีโอก่อนหน้านี้ในบทความนี้ผมอธิบายว่าหุ้นที่ใช้สิทธิมีสิทธิได้รับอัตราภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาวที่ต่ำกว่ามากหากมีการถือครองหลักทรัพย์เกินกว่าหนึ่งปีหลังการออกกำลังกายและตัวเลือกของคุณ ได้รับมากกว่าสองปีก่อนที่จะขาย ในสถานการณ์ความเป็นไปได้สูงไม่เหมาะสำหรับการออกกำลังกายมากกว่าหนึ่งปีก่อนเมื่อคุณสามารถขายได้จริง เพื่อหาเวลาที่เหมาะสำหรับการออกกำลังกายเราจำเป็นต้องทำงานย้อนหลังจากเมื่อหุ้นของคุณมีแนวโน้มที่จะเป็นของเหลวและมีมูลค่าในสิ่งที่คุณจะพบว่าเป็นราคาที่ยุติธรรม โดยทั่วไปพนักงานจะถูก จำกัด การขายในช่วง 6 เดือนแรกหลังจากที่ บริษัท เลิกกิจการไปแล้ว ตามที่เราได้อธิบายไว้ในวันเดียวเพื่อหลีกเลี่ยงการขายหุ้นของ บริษัท ของคุณ หุ้นของ บริษัท มักลดลงเป็นระยะเวลาสองสัปดาห์ถึงสองเดือนหลังจากที่มีการเปิดใช้ระบบการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ดังกล่าวข้างต้น โดยปกติจะมีระยะเวลาสามถึงสี่เดือนนับจากเวลาที่ บริษัท ลงทะเบียนคำประกาศการลงทะเบียนครั้งแรกเพื่อเผยแพร่ต่อ SEC จนกว่าจะมีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย นั่นหมายความว่าคุณไม่น่าจะขายเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีหลังจากโพสต์วันที่ บริษัท ของคุณยื่นคำแถลงการลงทะเบียนกับสำนักงาน ก. ล.ต. เพื่อเผยแพร่ต่อสาธารณะ (สี่เดือนรอการเข้ารับการรักษาความลับภายในหกเดือนหลังจากรอหุ้นของคุณฟื้นตัว) ดังนั้นคุณจะมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องต่ำสุด (นั่นคือเงินของคุณผูกไว้กับจำนวนเงินที่น้อยที่สุดโดยที่ไม่สามารถขายได้) หากคุณไม่ออกกำลังจนกว่า บริษัท ของคุณจะบอกว่าได้ยื่นขอไอพีโอแล้ว ฉันมักจะกระตุ้นให้พนักงานต้นที่ออกกำลังกายหุ้นของพวกเขาทันทีเพื่อวางแผนในการสูญเสียเงินทั้งหมดที่พวกเขาลงทุน แต่ถ้า บริษัท ของคุณประสบความสำเร็จแล้วจำนวนภาษีที่คุณบันทึกจะมีมากยิ่งขึ้น ในโพสต์ของเรากลยุทธ์การชนะ VC เพื่อช่วยให้คุณสามารถขายหุ้นไอพีโอเทค เรานำเสนอการวิจัยที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งพบเฉพาะ บริษัท ส่วนใหญ่ที่มีลักษณะโดดเด่นสามอย่างที่มีการซื้อขายสูงกว่าราคา IPO หลังการล๊อคล็อก (ซึ่งควรมากกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบันของคุณก่อนที่จะมีการเสนอขาย) ลักษณะเหล่านี้รวมถึงการได้รับคำแนะนำรายได้ก่อนทำ IPO ในการเรียกเก็บรายได้สองครั้งแรกรายได้ที่สม่ำเสมอและการเพิ่มอัตรากำไร จากผลการวิจัยเหล่านี้คุณควรออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ หากคุณมั่นใจว่านายจ้างของคุณสามารถตอบสนองความต้องการทั้งสามอย่างได้ มูลค่าของเหลวที่สูงขึ้นของคุณมีค่ามากขึ้นความเสี่ยงด้านเวลาที่คุณสามารถทำได้เมื่อออกกำลังกาย ฉัน don8217t คิดว่าคุณสามารถที่จะเสี่ยงที่จะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณก่อนที่แฟ้มข้อมูล บริษัท ของคุณจะเผยแพร่ต่อสาธารณะหากคุณมีมูลค่าเพียง 20,000 คำแนะนำของฉันมีการเปลี่ยนแปลงหาก you8217re มูลค่า 500,000 ในกรณีนี้คุณจะสามารถเสียเงินได้มากขึ้นดังนั้นการออกกำลังกายก่อนหน้านี้เล็กน้อยเมื่อคุณมั่นใจว่า บริษัท ของคุณประสบความสำเร็จอย่างมาก (โดยไม่ได้รับประโยชน์จากการลงทะเบียน IPO) อาจมีเหตุผล การใช้สิทธิก่อนหน้านี้หมายถึงค่า AMT ที่ต่ำลงเนื่องจากมูลค่าตลาดในปัจจุบันของหุ้นของคุณจะลดลง โดยทั่วไปผมแนะนำให้คนไม่เสี่ยงมากกว่า 10 ของมูลค่าสุทธิของพวกเขาหากพวกเขาต้องการที่จะออกกำลังกายมากก่อนหน้านี้กว่าวันที่จดทะเบียน IPO ความแตกต่างระหว่าง AMT กับอัตราผลกำไรระยะยาวไม่ได้ใกล้เคียงกับความแตกต่างระหว่างอัตรากำไรจากเงินทุนระยะยาวและอัตราภาษีเงินได้ อัตราค่าเงินตาม AMT ของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 28 ซึ่งใกล้เคียงกับอัตรากำไรจากการได้รับผลประโยชน์ระยะยาวของระยะเวลารวม 28.1 ในทางตรงกันข้ามลูกค้า Wealthfront โดยทั่วไปจะจ่ายภาษีรัฐธรรมนูญและอัตราภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางแบบรวม 39.2 (โปรดดูการปรับปรุงผลประกอบการทางภาษีสำหรับทางเลือกหุ้นของคุณหรือการให้สต๊อกสินค้าที่ จำกัด อยู่ในหมวด 1 สำหรับกำหนดอัตราภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง) ดังนั้นคุณจะไม่ต้องจ่ายเงินมากกว่าอัตราผลกำไรระยะยาวหากคุณออกกำลังกายในช่วงต้น (และจะได้รับเครดิตภาษีที่คุณจ่ายเมื่อคุณขายหุ้นของคุณในที่สุด) แต่คุณยังคงต้องมาด้วยเงินสดเพื่อชำระเงิน ซึ่งอาจไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยง ขอความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญมีบางส่วนที่ซับซ้อนมากขึ้นกลยุทธ์ภาษีที่คุณอาจพิจารณาก่อนที่คุณจะใช้หุ้นของ บริษัท มหาชนที่เราระบุไว้ในการปรับปรุงผลภาษีสำหรับตัวเลือกสต็อกสินค้าของคุณหรือหุ้นที่ จำกัด การให้สิทธิ์ส่วนที่ 3 แต่ฉันจะลดความซับซ้อนของการตัดสินใจของฉันไปที่คำแนะนำ ระบุไว้ข้างต้นหาก you8217re เฉพาะพิจารณาการออกกำลังกายหุ้นของ บริษัท เอกชน ต้มลงไปคำที่ง่ายที่สุด: ออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ ถ้าคุณเป็นพนักงานต้นหรือ บริษัท ของคุณกำลังจะเปิดเผย ในกรณีใด ๆ เราขอแนะนำให้คุณจ้างนักบัญชีภาษีที่ดีที่มีประสบการณ์กับกลยุทธ์การออกกำลังกายหุ้นตัวเลือกเพื่อช่วยให้คุณคิดว่าผ่านการตัดสินใจของคุณก่อน IPO นี่เป็นการตัดสินใจที่คุณไม่ควรทำบ่อยๆและไม่ผิดพลาด ข้อมูลที่มีอยู่ในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลโดยทั่วไปและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน บทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านภาษีและ Wealthfront ไม่ได้แสดงในลักษณะใด ๆ ที่ผลลัพธ์ที่ได้อธิบายไว้ในเอกสารฉบับนี้จะทำให้เกิดผลเสียภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนที่คาดหวังควรปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีส่วนบุคคลเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีตามสถานการณ์เฉพาะของพวกเขา Wealthfront ไม่รับผิดชอบต่อผลกระทบทางภาษีต่อนักลงทุนในการทำธุรกรรมใด ๆ บริการให้คำปรึกษาทางการเงินมีให้สำหรับนักลงทุนที่เป็นลูกค้าของ Wealthfront เท่านั้น ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต เกี่ยวกับผู้แต่ง Andy Rachleff เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Wealthfronts ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เขาทำหน้าที่ในฐานะสมาชิกคนหนึ่งของคณะกรรมาธิการและรองประธานคณะกรรมการการลงทุนของมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนียและเป็นสมาชิกของคณะที่ Stanford Graduate School of Business ซึ่งเขาได้สอนหลักสูตรเกี่ยวกับผู้ประกอบการด้านเทคโนโลยี ก่อนที่จะมี Wealthfront แอนดี้ร่วมก่อตั้งและเป็นหุ้นส่วนทั่วไปของ Benchmark Capital ซึ่งเขาเป็นผู้รับผิดชอบการลงทุนใน บริษัท ที่ประสบความสำเร็จมากมายเช่น Equinix, Juniper Networks และ Opsware นอกจากนี้เขายังใช้เวลา 10 ปีในการร่วมเป็นพันธมิตรกับเมอร์ริล Pickard แอนเดอร์สันเออร์แอร์ (MPAE) แอนดี้ได้รับปริญญาตรีจากมหาวิทยาลัยเพนซิลวาเนียและปริญญาโทบริหารธุรกิจจาก Stanford Graduate School of Business พร้อมที่จะลงทุนในอนาคตของคุณ